投资组合的有效集与无效集

作者:CPA顺利通关 / 公众号:CPA_SLTG 发布时间:2019-01-12

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上次《经济法》答案(C)
解析:选项ABD属于导致诉讼时效中断的情形。
《财务成本管理》
今天推送的是投资组合的有效集与无效集。
有效集又称为有效边界,位于机会集的顶部,从最小方差组合点起到最高期望报酬率点止。
无效集则包括三种情况:相同的标准差而期望报酬率较低;相同的期望报酬率而标准差较高;期望报酬率较低而标准差较高。
具体如下图:

图中横轴表示标准差,纵轴表示期望报酬率。机会集为ABC曲线,投资组合的有效集则为BC曲线,B点为最小方差组合点,而C点为最高期望报酬率点。无效集为AB曲线。
注:投资者应该在有效集上寻找投资组合,因为该组合在既定的投资风险水平上,期望报酬率是最高的。
经典考题(2015年注会单选题)
甲公司拟投资于两种证券X和Y,两种证券期望报酬率的相关系数为0.3.根据投资X和Y的不同资金比例测算,投资组合期望报酬率与标准差的关系图如下图所示。甲公司投资组合的有效组合是()
A. XR曲线C. RY曲线
B. X、Y点D. XRY曲线

答案(明天公布)

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